Den 4. juni 2025 afsatte Højesteret dom om fradragsværdien af kryptovaluta, hvorefter fortolkningen af reglerne efter dansk ret er blevet stadfæstet.
Det har længe været et fokusområde blandt danske kryptoinvestorer, at skattestyrelsen har anvendt en asymmetrisk beskatningsmetode ud fra fortolkningen af de eksisterende regler. Indtægter har efter denne fortolkning blevet beskattet som personlig indkomst, hvilket svarer til op mod 52,07%, så vidt som jeg har forstået. Tab har efter fortolkningen været at anse som et ligningsmæssigt fradrag med en skatteværdi på 25-30%.
Det betyder, at man reelt set kan tjene 10.000 kroner det ene år, tabe 10.000 kroner det næste, hvorefter ens konto er op til 2.700 kroner mindre værd, som følge af skatten til trods for, at man reelt set ikke har tjent nogle penge. Årsagen til denne forskel er, at kryptovaluta bliver anset som et spekulationsobjekt i skattemæssig forstand, hvorfor der er en difference på gevinster og tab. Det er det primære forhold, der har afholdt mig fra at investere i kryptovaluta – og formentlig også mange andre danske investorer.
Indtil der aflægger en dom fra Højesteret, er det et fortolkningsspørgsmål af reglerne, hvor skattestyrelsens fortolkning altså godt teoretisk set kan være forkert. Rigtigheden af fortolkningen har derfor tidligere ikke været klarlagt.
💡 Gratis investeringsplan
(Reklame)
🚀 Over 100.000 investorer har allerede fået indsigt i deres risikoprofil, tidshorisont og mål.
Du kan også få en gratis investeringsplan hos Norm Invest, som er tilpasset dig og dine behov.
Klarhed over fortolkningen fra Højesteret
For at give så retvisende en fortolkning af reglerne som muligt, vil der i følgende afsnit bliv anvendt citater fra Højesterets dom.
”Det fremgår således af bestemmelserne i statsskattelovens § 4 og § 5, at indtægter i form af handelsfortjeneste ved salg foretaget i spekulationsøjemed er skattepligtig indkomst, og at tab ved salg foretaget i spekulationsøjemed ikke er indkomst, men kan fradrages heri.
Højesteret finder, at det følger heraf, at tab ved salg foretaget i spekulationsøjemed ikke er ”indkomster”, der indgår i den skattepligtige indkomst, og at tab ved salg foretaget i spekulationsøjemed derfor ikke er omfattet af den personlige indkomst, jf. personskattelovens § 3, stk. 1, jf. § 1.
Idet der ubestridt ikke er adgang til at foretage fradrag for tab ved salg af kryptovaluta foretaget i spekulationsøjemed i den personlige indkomst i medfør af personskattelovens § 3, stk. 2, er der alene adgang til fradrag i den skattepligtige almindelige indkomst efter personskattelovens § 1.”
Dermed stadfæstes den fortolkning skattestyrelsen har benyttet sig af, hvorfor der ikke længere kan være tvivl om, hvordan lovgivningen skal fortolkes på området.
Nye regler forventes at komme på kryptovaluta
Der er bred enighed om, at de nuværende regler ikke er tidssvarende. Derfor var der også lagt op til, at der skulle fremsættes et nyt lovforslag i starten af 2025. Nuværende skatteminister Rasmus Stoklund har dog valgt at udskyde lovforslaget med henblik på at kunne indgå i nærmere dialog med interessenter og aktører på området.
Til trods for de eksisterende udfordringer med lovgivningen, og den assymetriske beskatning, anslås det, at 300 tusinde danskere investerer i kryptovaluta.
Lovforslaget var opbygget omkring en rapport fra Skattelovrådet, der blev udgivet i oktober 2024. Sidenhen er der dog kommet flere interessenter, aktører, samt politiske partier, der har udtrykt deres bekymring ved nogle af Skattelovrådets anbefalinger. I disse anbefalinger skulle kryptovaluta sidestilles med anden kapitalindkomst, og derved ensrette beskatningen med andre typer af aktiver, der ikke opnår særskilt beskatning, som vi eksempelvis ser ved aktier.
Personligt kunne jeg forestille mig, at mange af bekymringerne dog vedrører forslaget om lagerbeskatning. Det er en skat, vi desværre kender fra flere andre områder. Helt kort fortalt, så betyder lagerbeskatningen, at man per 31/12 får opgjort sin kontoværdi, og afregner skat ud fra den gevinst eller det tab man har opnået i løbet af året. Dette uagtet, om man har realiseret sine gevinster eller tab.
Det er generelt ikke en særlig attraktiv beskatningsform, og jeg undgår den personligt også i videst muligt omfang. Det gælder især for et så likvidt aktiv som kryptovaluta. Derfor bliver det meget spændende at følge, om det kan være en af ændringerne i et potentielt opdateret lovforslag, der kan fremsættes senere i år.
