Effekten af renters rente på langsigtet investering

Renters rente-effekten gør, at en tidlig investering kan få din opsparing til at vokse markant over mange år.

De fleste der investerer, har stiftet bekendtskab med renters rente-effekten, som er den primære drivkraft bag et langsigtet godt afkast ved investering. Jeg vil dog vove den påstand, at det fortsat er de færreste (unge) investorer, som har fuldkommen indsigt i, hvor markante resultater man kan opnå på sigt som følge af renters rente-effekten.

Fordelen ved at begynde at investere som ung er, at man automatisk får flere år man kan investere i. Som vi vil gennemgå senere i denne artikel, gør det nemlig en stor forskel, hvis man har 10 eller 20 år mere at investere i. Dette gælder ligeledes hvis man invester mindre beløb – både grundet renters rente-effekten, men ligeledes også fordi, at man får opbygget en vane om at sætte penge til side til investering.

Hvad er renters rente egentlig?

Renters rente-effekten handler kort fortalt om, når ens afkast genererer ny afkast. Effekten bliver naturligvis mere kraftfuld jo større afkast man skaber, og det er derfor den vækster ens opsparing eksponentielt over tid. Et banalt eksempel er, hvis man investerer 1000 kroner i år 1 og får 8% i afkast. I dette tilfælde vil man i år 2 have en portefølje på 1.080 kroner, som igen vil generere 8% i afkast, hvilket vil medføre en porteføljestørrelse på 1.166 kroner. De 8% i årligt afkast er taget ud af en historisk kontekst, og er derfor den bedste forudsætning vi har, når vi skal estimere det fremtidige afkast på aktiemarkedet.

Læs mere: Afkast på aktier: Det gennemsnitlige årlige afkast

Når vi ser på renters rente-effekten, er der naturligvis flere elementer der spiller ind i forhold til hvad man kan forvente at opnå af resultater. Først og fremmest er der naturligvis de indbetalinger, man foretager sig – jo flere penge man får investeret, jo større resultater kan man forvente. Dette betyder dog ikke, at mindre beløb ingen betydning har – tvært i mod.

Dernæst er der naturligvis ens tidshorisont, som jeg tidligere har nævnt. Det gør en ubeskrivelig stor forskel for ens afkast, hvor længe man investerer. En god huskeregel er, at historisk set har fordoblet sin investering i løbet af 10 år, når man investerer i et bredt indeksprodukt. Investerer man derimod i 20 år, har man i stedet firdoblet sit udgangspunkt.

Effekten af renters rente er så kraftfuld, at det intuitivt kan være svært at forstå for os mennesker. Dette skyldes, at vi har tendens til at tænke lineært, hvilket gør, at eksponentiel vækst virker urealistisk, da vi har svært ved at forholde os til den effekt, det medfører.

Effekten på langt sigt

En god måde at illustrere effekten af renters rente på er, at tegne et scenarie for os som de fleste kan være med på. Hvis vi forestiller os, at vi investerer 500 kroner om måneden i et marked, der forventes at give 8% i årligt afkast. Hvis vi har en tidshorisont på 20 år, vil vi kunne forvente et resultat på knap 300.000 kroner. Vælger vi derimod at investere i 30 år, vil resultatet derimod være på 750.000 kroner. Vi har altså over fordoblet vores porteføljeværdi ved ’blot’ at fortsætte 10 år længere. Forestiller vi os at vente i 40 år, vil resultatet være på svimlende 1,75 mio. kroner – vel af mærke ved, at vi investerer 500 kroner månedligt.

Dette var et illustrativt eksempel på, hvilken betydning ens tidshorisont har for renters rente-effekten og værdien af ens portefølje. I runde træk blev vores portefølje knap seks gange mere værd i løbet af de 20 ekstra år, hvor vi fortsatte med at investere. Nedenfor ses den grafiske illustration af udviklingen:

Der er i dette tilfælde ikke taget højde for skattebetaling, hvilket skyldes, at det er umuligt at medregne, eftersom vi i Danmark har mange forskellige skattemiljøer, som man kan vælge at forholde sig til. Det er dog fortsat et godt billede af, hvilke resultater man kan opnå, selv med simple investeringer, så længe man har meget tålmodighed.

Nedenfor findes vores renters rente-beregner, så du selv kan eksperimentere med, hvad dine investeringer kan give af resultater.