Europæiske ETF’er til aktiesparekontoen

Det seneste år er interessen for europæiske aktier steget herhjemme, og via aktiesparekontoen kan man opnå bred eksponering gennem ETF’er.

På baggrund af usikkerheden på det amerikanske aktiemarked, er europæiske investeringer kommet mere i fokus som følge af et ønske om bedre geografisk risikospredning. Man kan også argumentere for, at det europæiske aktiemarked er blevet mere interessant det seneste stykke tid – blandt andet grundet det mere stabile politiske miljø, den udviklede våbenindustri, den relativt lavere værdiansættelse og mere.

Der er mange muligheder for at investere i europæiske aktier, hvor man både kan vælge den brede europæiske eksponering, men ligeledes også har mulighed for at investere i tema-ETF’er, der er særligt eksponerede mod udvalgte industrier. I denne artikel vil jeg gennemgå en række ETF’er, der opfylder netop dette. Ligeledes kan alle de nævnte ETF’er handles på en aktiesparekonto, da de er optaget på Skats positivliste og derfor beskattes som aktieindkomst. Alle ETF’er er ligeledes akkumulerende, så man sparer handelsomkostninger på at geninvestere sine udbytter.

Den brede europæiske eksponering

De fleste investorer kender det amerikanske aktieindeks, S&P500, der tracker de 500 største børsnoterede selskaber i USA. Færre investorer er bekendte med, at vi har et lignende indeks med europæisk eksponering, kaldet STOXX600, der tracker de 600 største europæiske selskaber, mens der findes flere lignende indeks, men med en mere snæver eksponering.

Et bud på en ETF, hvis eksponering er tæt beslægtet med STOXX600-indekset, er Amundi Prime Europe ECITS ETF. Denne ETF er, ligesom de fleste andre europæisk-investede ETF’er, eksponeret mod Eurozonen, Europa eksl. Eurozonen samt Storbritannien. Sidstnævnte kan måske skabe lidt undren, da Storbritannien ikke er med i EU, men dette skyldes, at nærmere følger en geografisk definition fremfor en politisk. ETF’en har lave årlige omkostninger på 0,05% og er akkumulerende.

Et sammenligneligt indeks til STOXX600 er MSCI Europe. Dette indeks er eksponeret mod lidt færre, men generelt set større selskaber. Til trods for det, er de to indeks meget sammenlignelige. Ønsker man alligevel eksponering mod MSCI Europe, er iShares Core MSCI Europe ETF et bud. Denne ETF er hovedsageligt eksponeret mod finans, industri og teknologi i både Eurozonen og Storbritannien. ETF’en har årlige omkostninger på 0,12% og er akkumulerende.

Ønsker man en mere snæver europæisk eksponering, findes der flere ETF’er med eksponering mod STOXX50 indekset, som er et førende aktieindeks, der repræsenterer de 50 største og mest likvide “blue-chip” virksomheder fra 11 lande i Eurozonen. En mulighed er Xtrackers Euro Stoxx 50 ETF, der ligeledes primært er eksponeret mod finans, industri og teknologi. ETF’en har årlige omkostninger på 0,09%, er akkumulerende, og er næsten udelukkende eksponeret mod eurozonen. En sammenlignelig ETF er iShares Core Euro Stoxx 50 ETF, der har de samme kvaliteter, men med en lidt højere årlig omkostning på 0,1%. Begge ETF’er kan naturligvis handles på aktiesparekontoen.

 De mere sektorfokuserede eksponeringer

Som tidligere nævnt har man også mulighed for at investere i mere specialiserede ETF’er, der investerer i udvalgte sektorer. Dette kan være interessant at se på, hvis man finder ét område mere interessant end den brede europæiske eksponering. Jeg har forsøgt at finde en række tema-ETF’er, der dækker så mange behov som muligt. Derfor vil jeg kort gennemgå ETF’er med eksponering mod europæiske banker, forsvar, teknologi og industri.

Europæiske banker

Den første mulighed er, at investere i en ETF, der tracker udviklingen i de europæiske banker. Dette er faktisk noget jeg personligt investerer i, da jeg ser stort potentiale som følge af den europæiske position og de investeringer, vi er nødsaget til at foretage. Et bud er Amundi STOXX Europe 600 Banks ETF, der netop er eksponeret mod dette område. Denne ETF har årlige omkostninger på 0,3%, er akkumulerende.

Den europæiske forsvarssektor

Forsvar og oprustning er blevet meget omtalte emner de seneste år, hvilket ligeledes har afspejlet sig i kursudviklingen på selskaberne i sektoren. Ligesom investeringerne i fysisk forsvar er steget markant, er det samme gældende når vi ser på forsvarsaktier. En ETF som har eksponering mod den europæiske forsvarssektor er Amundi Stoxx Europe Defense ETF. Denne ETF tracker ”STOXX Europe Total Market Defense Capped Indekset”, har årlige omkostninger på 0,35% og er akkumulerende. Der findes naturligvis flere lignende ETF’er, men efter min research er det denne, som har de laveste årlige omkostninger.

Den europæiske energisektor

Ligesom den europæiske forsvarssektor, er der ligeledes også kommet et øget fokus på den europæiske energisektor. Dette skyldes, at Europa har fået et udpræget ønske om at være mere selvfinansierende på energiområdet, som følge af den uro, der finder sted i verdenen.  Et bud på en ETF på dette område er iShares MSCI Europe Energy Sector ETF. Denne ETF har årlige omkostninger på 0,18% og er akkumulerende.

Europæisk IT-teknologi

Et område, som vi tydeligt er bagud på i Europa, er IT-området. På dette område er det primært USA og Kina der fører an, hvilket kan blive udfordrende for Europa på både kort og langt sigt. Der er ligeledes tale om, at investeringer i europæisk IT-teknologi bør prioriteres, hvorfor investering i området potentielt kunne være interessant. Et bud på en ETF er iShares MSCI Europe Information Technology Sector ETF. Denne ETF tracker indekset ”MSCI Europe Information Technology 20/35 Capped Indeks”, har årlige omkostninger på 0,18% og er akkumulerende.

Den europæiske industrisektor

En mere defensiv mulighed er at investere i den europæiske industrisektor, hvor man får eksponering mod mindre cykliske, mere stabile selskaber. En ETF på området er iShares MSCI Europe Industrials Sector ETF. Denne ETF tracker indekset ”MSCI Europe Industrials 20/35 Capped Indeks”, har årlige omkostninger på 0,18% og er akkumulerende.

Europæiske ETF'er til aktiesparekontoen
Navn	Omkostning	Udbyttepolitik	ISIN-kode
Amundi Prime Europe ECITS ETF	0,05%	Akkumulerende	LU2089238039
iShares Core MSCI Europe ETF	0,12%	Akkumulerende	IE00B4K48X80
Xtrackers Euro Stoxx 50 ETF	0,09%	Akkumulerende	LU0380865021
iShares Core Euro Stoxx 50 ETF	0,1%	Akkumulerende	IE00B53L3W79
Amundi STOXX Europe 600 Banks ETF	0,3%	Akkumulerende	LU1834983477
Amundi Stoxx Europe Defense ETF	0,35%	Akkumulerende	LU3038520774
iShares MSCI Europe Energy Sector UCITS ETF	0,18%	Akkumulerende	IE00BMW42637
iShares MSCI Europe Information Technology Sector ETF	0,18%	Akkumulerende	IE00BMW42413
iShares MSCI Europe Industrials Sector ETF	0,18%	Akkumulerende	IE00BMW42520

Disclaimer: Denne artikel bør ikke ses som en anbefaling om at handle de nævnte produkter, men er udelukkende til informationsformål. Foretag altid din egen research før du investerer.