Sparindex Globale Aktier og Danske Inv Global Indeks er to populære produkter til at få global eksponering i aktiemarkedet.

Det er dog også to produkter, der for nogle kan virke meget sammenlignelige, og derfor være svære at vælge imellem. Der er dog ganske synlige forskelle mellem de to investeringsforeninger, og i denne artikel vil vi se nærmere på disse forskelle, så du forhåbentligt nemmere kan tage en beslutning omkring, hvilket investeringsforening der passer bedst til dine ønsker.

Personligt har jeg investeret i begge investeringsforeninger. Danske Inv Global Indeks har jeg købt op i, når min portefølje har haft stor eksponering mod enkeltaktier, mens jeg i dag køber op i Sparindex Globale Aktier, da jeg har sænket min eksponering mod enkeltaktier. Årsagen hertil vil jeg uddybe lidt senere i artiklen.

Læs også: Min første investering på Aldersopsparingen – Kan den vokse til +1 mio. DKK?

Hvad er forskellen?

Sparindex Globale Aktier og Danske Inv Global Indeks er begge indeksfonde, hvorfor et godt sted at starte er at kigge på hvilket indeks de to investeringsforeninger forsøger at følge. Det er nemlig helt centralt for at definere forskellen mellem de to investeringsforeninger. Hvis vi sammenligner med ETF’er, kan man nok bedst sammenligne det med forskellen på iShares MSCI ACWI og iShares MSCI World, hvor Sparindex Globale Aktier minder mest om den første og Danske Inv Global Indeks minder mest om den sidste.

Sparindex Globale Aktier skiftede i 2024 deres benchmark fra All Country World Index til Morningstar Global All Cap Target Market Exposure Screened Select Index, som har ekskluderet en række selskaber inden for bl.a. fossile brændstoffer og tobak. Personligt var jeg glad for eksponeringen mod All Country World Index, som iShares MSCI ACWI ligeledes er eksponeret imod, og som jeg benytter på min aktiesparekonto.

Morningstar Global All Cap Target Market Exposure Screened Select Index er dog fortsat et meget diversificeret indeks, og inkluderer både udviklede markeder, Emerging Markets samt Small Cap segmentet. Den eneste forskel fra All Country World Index er umiddelbart, at man har ekskluderet en række selskaber, hvorfor der f.eks. er mindre eksponering mod energisektoren.

Danske Inv Global Indeks ønsker at følge udviklingen på MSCI World indekset. Dette indeks repræsenterer alene selskaber på udviklede markeder og Large- og Mid cap selskaber. Dette indeks og dermed Danske Inv Global Indeks inkluderer dermed ikke selskaber på Emerging Markets eller de mindre selskaber i Small Cap segmentet.

Derfor er den helt store forskel på Sparindex Globale Aktier og Danske Inv Global Indeks, at eksponeringen er større hos Sparindex Globale Aktier. Dog er omkostningerne lavere hos Danske Inv Global Indeks, hvilket vi skal se lidt nærmere på nu.

Forskel på omkostninger og historisk afkast

Hvis man alene er på udkig efter den mest diversificerede danske investeringsforeninger, er Sparindex Globale Aktier altså som udgangspunkt et mere oplagt valg. Danske Inv Global Indeks har dog lavere løbende omkostninger, hvilket kan tale op for at vælge denne investeringsforening. Danske Inv Global Indeks har årlige omkostninger på 0,4%, mens det for Sparindex Globale Aktier er på 0,5%.Det kan lyde som en lille forskel, men når porteføljen på sigt begynder at vokse, kan selv en meget lille forskel have stor betydning i kroner og øre.

Den historiske udvikling på aktiemarkedet er på ingen måde en forudsætning for fremtidig udvikling. Derfor er det i mange henseender irrelevant at kigge på det historiske afkast – i hvert fald når det kommer til at træffe en beslutning for kommende investeringer, der er afhængig af den fremtidige udvikling, som vi ikke kan forudsige. Alligevel vil jeg gerne inddrage det historiske afkast for at få indblik i forskellen på de to investeringsforeninger. Du kan se det årlige afkast for de to investeringsforeninger på tabellen herunder.

De seneste fem år har Danske Inv Global Indeks haft et bedre afkast end Sparindex Globale Aktier. Det er en god indikation på, at bedre diversificering ikke nødvendigvis er ens betydende med større afkast. Det vil svinge fra år til år, hvor Sparindex Globale Aktier også har haft det bedste afkast i 2 af de seneste 5 år. Disse informationer vil jeg dog ikke tillægge noget værdi ift. at træffe en investeringsmæssig beslutning, men derfor synes jeg fortsat det er relevant at vide, da det viser, at de to investeringsforeninger ikke opnår et tilsvarende afkast. Alligevel vil afkastet ikke variere markant, da det er de samme selskaber såsom Apple, Nvidia og Microsoft, der udgør størstedelen af beholdningen hos begge investeringsforeninger.

Hvilken passer bedst til dig?

Den investeringsforening der passer bedst til dig afhænger af din personlige situation og ønsker til eksponeringen. Foretrækker du de lidt lavere omkostninger, og har det okay med at undlade Small Cap og Emerging Markets, er Danske Inv Global Indeks det rette valg for dig. Foretrækker du derimod større diversificering, herunder mod Emerging Markets og Small Cap er Sparindex Globale Aktier det rette valg for dig.

Personligt har jeg som nævnt indledningsvist investeret i begge investeringsforeninger. Tidligere havde jeg større eksponering mod enkeltaktier, hvor jeg også havde flere aktier i small cap segmentet. På det tidspunkt passede det således fint at købe op i Danske Inv Global Indeks, da jeg fik eksponering mod Small Cap gennem mine enkeltaktier, og samtidig købte op i Sparindex Emerging Markets for at få eksponering mod denne geografi. Nu har jeg sænket min eksponering mod enkeltaktier til niveauet 20-25%, hvorfor jeg benytter Sparindex Globale Aktier.

Det kan dog være, at jeg skifter igen på et senere tidspunkt. Begge produkter er gode, og har hver sine fordele. Jeg kan også godt lide at have lidt forskellige investeringsforeninger i min portefølje, selvom der kan være et overlap. Det skyldes primært, at der kan være store sving i investeringsforeningernes udbytter, hvor jeg foretrækker et lavt udbytte. For at være mindre afhængig af én udbyttebetaling, synes jeg det er fint at have det spredt lidt ud i dag, hvor jeg fortsat har en så lille portefølje, at jeg meget gerne vil undgå at mit afkast kommer over progressionsgrænsen.

I videoen herunder har jeg sammenlignet de to investeringsforeninger.