Nordnet One er blevet populært blandt nyere investorer, men det er måske ikke den bedste løsning for dig.

Nordnet One blev lanceret for ca. 3 år siden, og er en nem måde at komme i gang med at investere. Det er dog vigtigt at være opmærksom på både beskatningen og omkostningerne, da det ellers kan resultere i negative overraskelser samtidig med, at der findes væsentligt billigere alternativer. Nordnet One er en ’fund of funds’-løsning, hvilket betyder, at fondene investerer i en samling af andre fonde. Her investeres der både i aktiebaserede fonde og obligationsfonde med en fordeling, der passer til ens risikoprofil.

Det overordnede formål med Nordnet One er at gøre investering nemt og simpelt, og samtidig have en bevist tilgang til ens risikoprofil. Det er samtidig muligt at tilknytte en månedsopsparing med Nordnet One. Denne artikel vil dykke meget med ned i fordele og ulemper og ligeledes komme omkring mulige alternativer, hvis du ligesom jeg vurderer, at Nordnet One ikke er det mest oplagte investeringsmulighed.

Læs også: Kan investering i aktier påvirke din SU? Få overblikket her.

Hvad er Nordnet One?

Nordnet One er som nævnt en fund of funds løsning, der både investerer i aktier og obligationer fra hele verdenen. Alle aktiefondene er passivt forvaltede, hvilket betyder, at deres formål er at følge et bestemt indeks. Nordnet One er eksponeret mod mange forskellige aktier, mens obligationerne både dækker over virksomheds-, realkredit- og statsobligationer. Nordnet One lagerskattes som kapitalindkomst.

Den specifikke fordeling mellem aktier og obligationer afhænger af ens risikoprofil. Der er tre forskellige muligheder, hvor den forsigtige har 30% aktier og 70% obligationer, den balancerede har 60% aktier og 40% obligationer, mens den offensive har 80% aktier og 20% obligationer. Målt på antallet af ejere er den offensive udgave af Nordnet One den mest populære, hvilket er forståeligt, da de fleste med en lang tidshorisont også kan tillade sig højere risiko, hvor jeg selv har 100% eksponering mod aktier.

Nordnet One er for mig personligt ikke et oplagt valg til min portefølje. Det er der flere årsager til, som vi vil dykke ned i nu, hvor vi ser på fordele og ulemper. Da ulemperne er helt centrale at være opmærksom på, vil jeg starte med dem. Du kan desuden også se min gennemgå disse fordele og ulemper på videoen herunder.

Kort om ulemper

Det er helt centralt at undersøge beskatning og omkostninger, når det kommer til investering i fonde. Nordnet One bliver lagerskattet, hvilket betyder, at du betaler skatten hvert år, ligegyldigt om du har solgt eller beholdt dine fonde. Dette princip kender vi også fra aktiesparekontoen, men med Nordnet One bliver du beskattet som kapitalindkomst, hvor skatten typisk er på 37-42%. Lad os antage at din portefølje vokser markant på sigt, kan det altså blive en ret stor skatteregning, der skal betales hvert år, selvom du ikke nødvendigvis ønsker at sælge ud af dine investeringer.

Når det kommer til de årlige omkostninger, lyder disse på 0,5%. Det er relativt høje omkostninger, hvis man sammenligner med alternativer – både andre fonde med samme beskatning og fonde der realisationsbeskattes som aktieindkomst.

Personligt benytter jeg Sparindex Globale Aktier på min månedsopsparing, og her er der f.eks. også årlige omkostninger på 0,5%, men her bliver jeg realisationsbeskattet som aktieindkomst, hvilket betyder, at jeg først betaler skatten, den dag jeg sælger, mens skatten er på 27% op til progressionsgrænsen og derefter 42%. Sparindex Globale Aktier udbetaler dog årlige udbytter, der skal betales skat af, men her dækkes skatten af udbyttet, hvilket jeg foretrækker. Man kan også fremhæve de udenlandske ETF’er, der på samme vis som Nordnet One altid lagerbeskattes, men her kan man finde løsninger, der har årlige omkostninger på under 0,1%.

Min holdning er generelt, at Nordnet One er blevet markedsført som en nem løsning til nye investorer. Det er også korrekt, men mange nye investorer er ikke i samme grad bevidste om beskatning og årlige omkostninger, der er helt centrale for ens investeringer. Derfor mener jeg, at alle bør kende disse forhold omkring beskatning og omkostninger, før de investerer i Nordnet One.

Kort om fordele

Der er selvfølgelig også fordele ved Nordnet One, selvom jeg ikke mener, at disse opvejer ulemperne. Først og fremmest er der ikke kurtage, når du handler Nordnet One, men eftersom de årlige omkostninger er relativt høje, og en række fonde alligevel kan købes kurtagefrit gennem månedsopsparingen, har det ikke så stor betydning.

En anden fordel er, at løsningen er meget simpel, og det er let at komme i gang. Man skal følge meget få steps, hvis man opretter en månedsopsparing med Nordnet One, hvilket sænker barrieren for at komme i gang med at investere. Du kan desuden selv vælge hvilken dag på måneden, som Nordnet skal handle Nordnet One, hvilket ikke er en mulighed, hvis du selv har valgt en ETF eller investeringsforening, hvor datoen altid er den 8. i måneden.

Den nok vigtigste fordel omkring Nordnet One er, at beskatningen som kapitalindkomst gør, at det i nogle tilfælde kan være et oplagt valg at investere i Nordnet One. Personer der ikke udnytter sit personfradrag kan nemlig få et skattefrit afkast med kapitalindkomstbeskattede aktiver, hvilket er en unik mulighed for nogle. Det kan f.eks. være en ung, der ikke udnytter sit personfradrag på løn eller en ældre, der har opnået økonomisk uafhængighed og trukket sig helt ud fra arbejdsmarkedet, og derfor ikke længere udnytter sit personfradrag. Disse kan med fordel udnytte kapitalindkomsten til at få et skattefrit afkast.

Alternativer til Nordnet One

Når du har indblik i fordele og ulemper ved Nordnet One, er du måske kommet til samme konklusion som mig, hvor det kan være mere oplagt at vælge alternative investeringsløsninger. Der er primært to veje at gå, når det kommer til alternativer. Den ene vej er at finde løsninger med en anden beskatning for både at undgå lagerskat og kapitalindkomst, mens den anden vej er at se på andre løsninger, der beskattes som kapitalindkomst, men til lavere årlige omkostninger.

Tidligere i artiklen nævnte jeg kort Sparindex Globale Aktier, der har samme årlige omkostninger, men bliver beskattet som aktieindkomst efter realisationsprincippet. Det kunne være en vej at gå, hvis man ønsker en simpel løsning, der giver eksponering mod aktier i hele verdenen. Det kan også være en mulighed som Storebrand Indeks Alle Markeder, der kun har årlige omkostninger på 0,3% og har en lidt anderledes beskatning, som jeg har uddybet meget mere her. Du kan dog helt generelt kigge mod danske udbyttebetalende investeringsforeninger, da disse altid bliver realisationsbeskattet som aktieindkomst.

Kigger vi i stedet på alternative løsninger med den samme beskatning, men med lavere årlige omkostninger, kan de udenlandske ETF’er komme ind i billedet. Disse har ofte væsentligt lavere årlige omkostninger end de danske produkter. Hvis du ikke kan finde ETF’en på skats positivliste, bliver den beskattet som kapitalindkomst, og kan således være et alternativ til Nordnet One. Et konkret eksempel er Invesco MSCI World ESG Universal Screened UCITS ETF Acc, som jeg ikke kan se på listen i skrivende stund, og har årlige omkostninger på 0,19%.

Konklusion

Det er relativt simpelt at lave en opsamling på mine tanker om Nordnet One. Det kan i specifikke tilfælde være et godt valg, hvis man vil udnytte kapitalindkomsten til et skattefrit afkast. Derudover synes jeg det er et dyrt produkt ift. alternativer, hvor jeg vil opfordre til at undersøge andre investeringsløsninger, før man investerer i Nordnet One. Personligt kommer jeg nok aldrig til at benytte Nordnet One. Denne artikel er dog blot mine tanker, og du skal som altid lave din egen vurdering.