Analyser fra Aktieinfo
Her kan du løbende finde de nyeste analyser fra vores venner hos Aktieinfo, der udgiver letlæselige analyser af selskaber, som de har et samarbejde med.
GomSpace, 8. marts 2024
GomSpace har som mål at sikre et vedvarende positivt frit cash-flow i andet halvår 2024. Dette finansielle mål skal nås ved fortsat at øge produktsalget, ved via en tæt dialog med kunderne at forbedre produktmikset og dermed marginerne samt ved at udvide aktiviteterne i Nordamerika, der er verdens største satellitmarked. Salg i Nordamerika skal øges via egen indsats og via partnerskaber. En potentiel ordre i Indonesien er en Joker for årets udvikling.
Læs analysen her.
Saniona, 6. marts 2024
Saniona giver ingen finansiel Guidance, udover at ledelsen forventer indtægter på 27,3 mio. SEK fra nuværende partneraftaler. Hvis Tesofensine godkendes, vil det udløse en milepælsindtægt og begyndende royalty-indtægter. Det forekommer desuden sandsynligt, at der vil blive indgået partnerskaber i årets løb, der kan forbedre den likvide stilling. Timing og størrelse er ikke muligt at estimere.
Læs analysen her.
Zealand Pharma, 4. marts 2024
Zealands børsværdi skal vurderes i forhold til potentialet i selskabets pipeline, der består af en række peptid-baserede udviklingsprojekter, som omtales nedenfor. Strategien er at udvikle nye lægemidler, der har en anden virkningsmekanisme og bedre tolerabilitetsprofil end nuværende lægemidler. Med Petrelintid (amylin-analog) er hensigten at differentiere sig fra de eksisterende vægttabslægemidler, der er baseret på GLP-1. Zealand har fokus på at udvikle et bedre produkt end de GLP-1 baserede.
Læs analysen her.
Solar, 12. februar 2024
På baggrund af ledelsens estimater for 2024 kan vi udregne et resultat pr. aktie på 28,5 kr., hvorved aktien prisfastsættes til P/E2024E på 13,3. Umiddelbart er vores holdning, at Solar-aktien for nærværende er fair prisfastsat. Kortsigtet ser vi derfor ikke noget stort potentiale i aktiekursen, men med mulighed for bedre udsigter fra slutningen af 2024 og frem. Byggeriet er rentefølsomt, og begyndende fald i ECB´s rentesatser kan genskabe optimisme i branchen og dermed også for Solar. For nærværende gælder det om at holde fast i aktien og vente. På længere sigt (fra slut 2024 og frem) kan en ny optur i aktien formentlig starte mismodet og downside risikoen.
Læs analysen her.
Sparekassen Sjælland – Fyn, 12. februar 2024
Sparekassen forventer i år en stigning på 10-15 % i basisindtjeningen trukket af stigende nettorenteindtægter og gennemførte omkostningsreduktioner. Der budgetteres desuden med et øget nedskrivningsniveau og lavere kursreguleringer. Sparekassen forventer, at årets resultat før skat lander i intervallet 650-750 mio. kr. (700,6 mio. kr. i 2023). Aktieinfo estimerer et før skat resultat på 700 mio. kr., og at antal udestående aktier efter annullering af egne aktier falder til 16,95 mio. styk. Det vil i så fald svare til et resultat pr. aktie på 30,7 kr., og at aktien dermed kan prisfastsættes til P/E 2024E på blot 6,8.
Læs analysen her.
Netcompany, 30. januar 2024
Ekspansion er muligt til en række nye lande, markeder og sektorer. Netcompany har finansielt råderum til opkøb. Løsninger til at effektivisere lufthavne rummer vækstpotentiale. Strategien om genbrug af tidligere løste opgaver forbedrer indtjeningsmarginerne på sigt. Indtjeningen vil blive styrket markant qua den ventede vækst i de kommende år med et mål om en EBITDA-margin på mindst 20 % i 2026. Opkøb af egne aktier for omkring 2 mia. kr. i samme tidsperiode vil forbedre indtjening pr. aktie. Markedet for digitalisering og løsning af store samfundsmæssige IT-opgaver er i vækst.
Læs analysen her.
Columbus, 27. november 2023
NY STRATEGIPLAN: ”NEW HEIGHTS” for perioden 2024-26. Ambitionen er at øge omsætningen organisk med gennemsnitligt 10 % årligt til 2 mia. kr. i 2026. EBITDA-marginen skal forbedres til 15 % i 2026, dvs. et mål om et EBITDA-resultat på 300 mio. kr. i 2026. Der er også ambitioner om at foretage opkøb af komplementerende selskaber, hvis prisen står mål med skaleringsmuligheder og mulige synergier.
Læs analysen her.
TCM Group, 24. november 2023
TCM vil være udfordret i endnu en rum tid, men det vigtige er, at der er indført omkostningsreducerende tiltag for at beskytte indtjeningen. Det er vigtigt, at ledelsen formår at navigere TCM sikkert igennem denne udfordrende tid, hvor TCM hele tiden skal tilpasse sig internt til markedsforholdene og en forventet intensiveret kamp om kunderne. Heldigvis har TCM en årelang erfaring med opbygning af relationer til B2B-kunderne. Sandsynligvis vil B2C-salget kunne stabilisere sig (på et lavt niveau). Når der igen kommer vækst i byggesektoren, synes TCM at være trimmet og tilpasset til for alvor at kunne få del i den fremtidige vækst – for den kommer naturligvis. Udfordringen er blot hvornår? Når det igen bliver gode tider, kan aktieopturen blive ganske betydelig.
Læs analysen her.
H+H, 31. august 2023
Aktien kan for nærværende erhverves til et kurs/indre værdiforhold på blot 0,7 kr. En krones egenkapital kan altså nu købes for 70 øre! Trods risiko for et udfordrende 2024, især H1, er aktiekursen nu kommet ned i et attraktivt langsigtet niveau. Det skal bemærkes, at ledelsen er begyndt at købe op i aktien, hvilket sender et godt signal. Det er uomtvisteligt, at H+H er i en udfordrende periode, men henset til den lave prisfastsættelse, de indførte effektiviseringstiltag m.m., synes H+H at være et godt langsigtet køb.
Læs analysen her.
North Media, 22. august 2023
North Media indsnævrer i forbindelse med halvårsregnskabet forventningerne til 2023 til nu en omsætning på 935-970 mio.kr. (før 920-975) og et EBIT-resultat på 135-160 mio. kr. (før 125-160). North Media har i år udbetalt et udbytte på 74 mio. kr. (4 kr. pr. aktie). I de seneste fem år har koncernen returneret 420 mio. kr. til aktionærerne. Koncernens kapitalberedskab er i første halvår steget med 177 mio. kr. til 941 mio. kr.
Læs analysen her.