Analyser fra Aktieinfo
Her kan du løbende finde de nyeste analyser fra vores venner hos Aktieinfo, der udgiver letlæselige analyser af selskaber, som de har et samarbejde med.
Pila Pharma, 2. april 2024
Pila Pharma står over for en spændende tid med deres unikke behandlingsform XEN-D0501 rettet mod fedme- og diabetesmarkedet. Med forventeligt tilstrækkelig kapital til fase 2a-studier er potentialet for en kortsigtet markant kursgevinst stort, men meget skal gå selskabets vej, før de står med et produkt på markedet. Konkurrence fra industriens større aktører er en trussel, selvom markedets muligheder er store og giver plads til flere udbydere – senest eksemplificeret ved Zealand Pharmas enorme kursstigninger efter lovende fedmedata.
Læs analysen her.
H+H, 2. april 2024
Der er mange forhold, der taler for en rigtig god fremtid for H+H. Hvornår de gode tider kommer tilbage, er straks mere vanskeligt at estimere, da det afhænger af udefrakommende faktorer. De finansielle mål på 3-5 års sigt er meget ambitiøse, og H+H lykkes kun, hvis der igen for alvor kommer gang i byggesektoren. Er det sandsynligt? Ja henset til det store udækkede behov på kernemarkederne, og henset til at meget taler for rentefald i Europa indenfor den estimerede årrække.
Læs analysen her.
TCM Group, 13. marts 2024
Salget ventes i 2024 i intervallet 1.000-1.150 mio. kr. og justeret EBIT i intervallet 55-85 mio. kr. TCM Group fastholder strategien om på kort til mellemlangt sigt at opnå to-cifret procentuel vækst i salget og en styrkelse af indtjening og cash-flow. E-commerce vil i år blive udvidet til Tyskland. Det er fortsat et mål på mellemlangt sigt at åbne ekstra 6-8 Svane Køkkenet butikker i Norge og bringe antallet op på 18-20. For så vidt angår det tilkøbte AUBO er strategien at åbne nye butikker i 2024 og at udvide B2C og B2B salget. For så vidt angår Nettoline er der et mål om at åbne flere butikker.
Læs analysen her.
North Media, 12. marts 2024
North Media har i december 2023 købt SDR Svensk Direktreklam AB, der indregnes i guidance for 2024. Her venter North Media en omsætningsvækst på ca. 40 % til 1.310-1.375 mio. kr. (949 mio. kr. i 2023). EBITDA ventes i niveauet 170-210 mio. kr. (177 mio. kr. i 2023) og EBIT i niveauet 110-150 mio. kr. (150 mio. kr. i 2023).
Læs analysen her.
GomSpace, 8. marts 2024
GomSpace har som mål at sikre et vedvarende positivt frit cash-flow i andet halvår 2024. Dette finansielle mål skal nås ved fortsat at øge produktsalget, ved via en tæt dialog med kunderne at forbedre produktmikset og dermed marginerne samt ved at udvide aktiviteterne i Nordamerika, der er verdens største satellitmarked. Salg i Nordamerika skal øges via egen indsats og via partnerskaber. En potentiel ordre i Indonesien er en Joker for årets udvikling.
Læs analysen her.
Saniona, 6. marts 2024
Saniona giver ingen finansiel Guidance, udover at ledelsen forventer indtægter på 27,3 mio. SEK fra nuværende partneraftaler. Hvis Tesofensine godkendes, vil det udløse en milepælsindtægt og begyndende royalty-indtægter. Det forekommer desuden sandsynligt, at der vil blive indgået partnerskaber i årets løb, der kan forbedre den likvide stilling. Timing og størrelse er ikke muligt at estimere.
Læs analysen her.
Zealand Pharma, 4. marts 2024
Zealands børsværdi skal vurderes i forhold til potentialet i selskabets pipeline, der består af en række peptid-baserede udviklingsprojekter, som omtales nedenfor. Strategien er at udvikle nye lægemidler, der har en anden virkningsmekanisme og bedre tolerabilitetsprofil end nuværende lægemidler. Med Petrelintid (amylin-analog) er hensigten at differentiere sig fra de eksisterende vægttabslægemidler, der er baseret på GLP-1. Zealand har fokus på at udvikle et bedre produkt end de GLP-1 baserede.
Læs analysen her.
Solar, 12. februar 2024
På baggrund af ledelsens estimater for 2024 kan vi udregne et resultat pr. aktie på 28,5 kr., hvorved aktien prisfastsættes til P/E2024E på 13,3. Umiddelbart er vores holdning, at Solar-aktien for nærværende er fair prisfastsat. Kortsigtet ser vi derfor ikke noget stort potentiale i aktiekursen, men med mulighed for bedre udsigter fra slutningen af 2024 og frem. Byggeriet er rentefølsomt, og begyndende fald i ECB´s rentesatser kan genskabe optimisme i branchen og dermed også for Solar. For nærværende gælder det om at holde fast i aktien og vente. På længere sigt (fra slut 2024 og frem) kan en ny optur i aktien formentlig starte mismodet og downside risikoen.
Læs analysen her.
Sparekassen Sjælland – Fyn, 12. februar 2024
Sparekassen forventer i år en stigning på 10-15 % i basisindtjeningen trukket af stigende nettorenteindtægter og gennemførte omkostningsreduktioner. Der budgetteres desuden med et øget nedskrivningsniveau og lavere kursreguleringer. Sparekassen forventer, at årets resultat før skat lander i intervallet 650-750 mio. kr. (700,6 mio. kr. i 2023). Aktieinfo estimerer et før skat resultat på 700 mio. kr., og at antal udestående aktier efter annullering af egne aktier falder til 16,95 mio. styk. Det vil i så fald svare til et resultat pr. aktie på 30,7 kr., og at aktien dermed kan prisfastsættes til P/E 2024E på blot 6,8.
Læs analysen her.
Netcompany, 30. januar 2024
Ekspansion er muligt til en række nye lande, markeder og sektorer. Netcompany har finansielt råderum til opkøb. Løsninger til at effektivisere lufthavne rummer vækstpotentiale. Strategien om genbrug af tidligere løste opgaver forbedrer indtjeningsmarginerne på sigt. Indtjeningen vil blive styrket markant qua den ventede vækst i de kommende år med et mål om en EBITDA-margin på mindst 20 % i 2026. Opkøb af egne aktier for omkring 2 mia. kr. i samme tidsperiode vil forbedre indtjening pr. aktie. Markedet for digitalisering og løsning af store samfundsmæssige IT-opgaver er i vækst.
Læs analysen her.