Analyser fra Aktieinfo
Her kan du løbende finde de nyeste analyser fra vores venner hos Aktieinfo, der udgiver letlæselige analyser af selskaber, som de har et samarbejde med.
TCM Group, 24. november 2022
Baseret på Aktieinfos estimater handler aktien til en P/E 2022E på 7,8 og en kurs/indre værdi på 1,4. Det er så tilpas lavt, at et køb nu kan overvejes af langsigtede investorer, der ønsker eksponering mod en sektor, der allerede er sat voldsomt ned i pris. Husk at gode køb oftest kan gøres, når mismodet er størst.
Læs analysen her.
Saniona, 22. november 2022
Saniona er på vej mod at indfri målsætningen om en reduktion i costbasen til ca. 70 mio. SEK årligt med effekt fra andet halvår 2022. Den likvide reserve rækker til januar 2024 efter en forlængelse af lånet udstedt af Formue Nord. Processen med at indgå partneraftaler for en række af selskabets udviklingsprojekter og ION-databasen fortsætter. Arbejdet blev igangsat i maj måned. Aktieinfo estimerer tidsprocessen til at være op til 12 måneder – altså at aftaler kan blive indgået medio 2023.
Læs analysen her.
Zealand Pharma, 18. november 2022
Biotekselskabets værdi ligger i den langt fremskredne pipeline. Dasiglucagon er i fase 3 rettet mod blodsukkerkontrol og for lavt blodsukker hos nyfødte. Fase 3 forsøg med glepaglutid mod korttarmssyndrom har i slutningen af Q3 giver de ønskede end-points for så vidt angår 2 x ugentlig behandling. Der er tale om udviklingsprojekter rettet mod sjældne sygdomme, hvor pris for behandling ofte er høj, og dermed giver det også potentiale for høje indtægter til Zealand.
Læs analysen her.
Solar, 8. november 2022
Solar har for tredje gang i år løftet forventningerne. Nu ventes en omsætning på 13,7 mia. kr., hvilket svarer til en organisk vækst på ca. 12 %. Guidance for EBITDA løftes til 1.170 mio. kr. (før 1.100 mio. kr./ved årets start 850 mio. kr.) svarende til en forventet EBITDA-margin på 8,5 %. 225 mio. kr. af årets EBITDA skyldes positiv engangseffekt fra indførte salgsprisstigninger. Aktien handler til en P/E på bare 6,7.
Læs analysen her.
Netcompany, 7. november 2022
Netcompany fastholder men indsnævrer årets Guidance til en omsætningsvækst på 50-52 % (før 48-56 %), heraf 14-16 % organisk. EBITDA-marginen forventes uændret at overstige 20 %. Der er i Q1-3 opnået en vækst på 62,3 % og en EBITDA-margin på 18,8 %.
Læs analysen her.
Columbus, 13. september 2022
Columbus fastholder forventningerne til året, dvs. et EBITDA-resultat i intervallet 120-145 mio. kr. Vi bemærker, at Guidance for 2022 blev fastholdt efter både Q1 og Q2 – også selvom Rusland blev frasolgt. Ledelsens tro på at de udmeldte mål kan nås bygger på en stærk ordrebog og pipeline.
Læs analysen her.
North Media, 8. september 2022
Med udsigt til fastholdelse af et stabilt udbytte på 5 kr. årligt frem til og med 2024, høj og forbedret lønsomhed i Digital Services og med FK Distribution som en fortsat cash-cow vurderer vi, at investeringscasen er intakt. På den korte bane kan vi ikke undgå at skele til udviklingen i kapitalberedskabet, der er placeret i værdipapirer, der har givet et urealiseret kurstab år til dato.
Læs analysen her.
Wirtek, 7. september 2022
Set i forhold til sine nærmeste Peers handler Wirtek fortsat til en væsentlig discount. Med stejlere vækstforventninger bør Wirtek prissættes væsentlig højere i fremtiden. En notering på hovedbørsen i 2025 kan sikre en mere effektiv prisfastsættelse af aktien.
Læs analysen her.
H+H, 22. august 2022
Aktien er decideret billig målt på såvel kurs/indre værdi og price earning. Kursudviklingen fremadrettet vil i høj grad afhænge af udefrakommende forhold, med renteudviklingen og prisen på energi og råvarer i centrum. Husk på at en vis rentestigning formentlig allerede er indregnet, og at energi- og råvarepriser allerede er steget markant. Vi mener, at man langsigtet kan holde fast i aktien.
Læs analysen her.
Sparekassen Sjælland – Fyn, 17. august 2022
Ny strategiplan ”Mod nye mål” sigter mod frem til og med 2025 at øge effektiviteten, egenkapital-forrentningen og kapitalprocenten. Det samlede forretningsomfang skal vokse med 4-8 % årligt. Strategiplanen vil bidrage til at løfte indtjeningen fremadrettet.
Læs analysen her.
GomSpace, 3. august 2022
Ny langsigtet strategi frem mod 2030: Standardproduktindholdet skal udvides, ligesom der vil blive investeret i fremstilling af store konstellationer. Man ønsker at opnå mersalg og øget volumen via standardløsninger og satellitter i netværk. Såfremt man lykkes med strategien, vil indtjeningen kunne blive øget markant.
Læs analysen her.
Dataproces, 12. juli 2022
Dataproces handler til en P/S forward på 2,2x mod det tidligere niveau ved seneste analyse omkring 7x baseret på den gennemsnitlige guidance på tidspunktet. Dette må betegnes som lavt taget vækstforventninger og potentialet i betragtning. Til sammenligning handler SaaS-Capital Index’et (som er baseret på en række amerikanske SaaS-selskaber) til en P/S multipel på 7,5x.
Læs analysen her.