For at gøre det nemmere og billigere at investere i investeringsfonde, har politikerne i EU for mange år siden besluttet, at investeringsfonde ikke betaler moms af alle omkostninger.
Fritagelsen sikrer samtidig momsmæssig ligestilling mellem direkte køb af enkeltaktier mm. og køb via investeringsfonde. Med afsæt i et par EU-domme er Skattestyrelsen på vej med nye retningslinjer, som kan betyde, at momsfritagelsen reelt ikke kan benyttes længere. Det erfarer Finans Danmark.
En ny stor regning er på vej til danske investorer, hvis styresignalerne bliver til virkelighed. Finans Danmarks konklusion på styresignalerne er, at Skattestyrelsen med de indskrænkninger, der lægges op til, bevæger sig meget tæt på de facto at fjerne momsfritagelsen for investeringsforeninger.
En de facto fjernelse af momsfritagelsen for investeringsforeninger vil have store konsekvenser for investorerne i investeringsforeninger, som i yderste fald vil opleve, at deres omkostninger stiger med op til 25 procent. Finans Danmark er dog opmærksomme på, at der kan være en afledt effekt på lønsumsafgiften og yderligere fradrag for købsmoms, da leverandørens momspligtige aktivitet stiger. Effekten forventes dog at være beskeden.
For en investor, der investerer 250.000 kr. i en almindelig dansk aktieafdeling, vil momspligt betyde en samlet meromkostning over 7 år på minimum 4.000 kr., svarende til en stigning i omkostninger på 17% ifølge Finans Danmark.
Læs også: 14-årige Jacob investerer 4.000 kroner om måneden.
(reklame)
Få en gratis investeringsplan hos NORD, og kom nemt i gang med at investere. Investeringsplanen tager dig igennem flere relevante spørgsmål, der kan gøre dig klogere på dig selv som investor.
Overveje at sælge mine fonde
Hvis antagelserne fra Finans Danmark er korrekte, og vi kan se ind mod væsentlig højere omkostninger på de danske investeringsforeninger, vil jeg kraftigt overveje at ændre opsætningen i min portefølje. Enten ved at kigge mod udenlandske ETF’er, eller diversificere mig alene gennem enkeltaktier, hvilket er lettere desto højere beløb, man har til at investere.
Personligt investerer jeg hver måned i fonde fra Danske Invest og Sparindex gennem Nordnets månedsopsparing. Det er min måde at diversificere min portefølje på en nem og overskuelig måde. Jeg har dog også en omkostningsbevist tilgang til mine fonde, og hvis omkostningerne stiger grundet moms, bliver det væsentligt mindre attraktivt med danske fonde.
Det vil generelt være med til at skabe ulighed mellem investering i enkeltaktier og ETF’er sammenlignet med danske investeringsfonde. De danske investeringsfonde vil kort sagt blive meget mindre attraktive.
Du kan læse mere i kilden til dette indlæg, Finans Danmark, som ligeledes har skrevet et høringssvar.
