Forstå din porteføljeudvikling

Føler du også, at du mangler en forståelse for den porteføljeudvikling, som du bl.a. kan se på Nordnet? Så er du ikke alene.

Det er ikke uvant, at alle ens aktier er i minus en mandag formiddag, men der alligevel står fremført en positiv udvikling for hele porteføljen. Det er heller ikke set sjældent syn, at der forekommer en stor forskel mellem udvikling i kroner og udvikling i procent. I hvert fald når der tages længere tidshorisonter i brug.

Du har måske endda oplevet, at du ikke kan finde en umiddelbar forklaring på udviklingen? Derfor vil vi gerne hjælpe med at give en bedre forståelse af udviklingen i din portefølje.

Eksempel fra min egen portefølje:

På billeder herunder kan det ses at min daglige udvikling klokken 12:34 er positiv med 0,78% til trods for, at den eneste handlede aktie er nede med 8,1%.

Årsagen hertil skal findes i valutakursen, da flere af mine investeringer er udenlandske. Her kan Nordnets valutaudsving dog godt svinge en smule, da forholdet mellem USD og DKK kun står til at have ændret sig med 0,36% i dag. Når vi ser på valutaudsvingene på børsen.dk, står der her, at der er en forskel på 0,96%. Nordnets data kan dermed godt være misvisende.

Jeg kender ikke den præcise årsag, men formoder, at det har noget at gøre med tidszone forskelle, og hvordan en dag opgøres. Forex børserne har åben 24 timer i døgnet på hverdage, hvorfor der godt kan skabes misvisende data, alt efter hvornår man vælger at skære udviklingen. Svaret er dog, at det hænger sammen med valutaudsvingene.

Forskellen i kroner og procent

Når du har investeret i en lidt længere periode og lavet flere indbetalinger til dit handelsdepot, kan der opstå store forskelle i udviklingen i kroner og procent. Det skyldes, at Nordnet beregner udviklingen i procent baseret på det beløb du har på kontoen, når udviklingen sker. Der bliver dermed ikke korrigeret for senere indbetalinger og dit totale beløb på nuværende tidspunkt.

På billedet herunder kan du se et eksempel på, hvordan udviklingen kan udvikle sig over tid.

Her kan der efter 5 teoretiske indbetalinger og nogle teoretiske udsving ses en værdiforøgelse af porteføljen på 7,8% ifølge beregningen. Dette modstrider stigningen i kroner, som kun svarer til en stigning på 4,7% af de 50.000 kr., som er den samlede indbetaling.

Udviklingen kan blive meget større, og vi har set flere, hvor udviklingen i procent er negativ mens udvikling i kroner er positiv. Dette forekommer, når man har tabt procent på et forholdsvis lille beløb, hvor man efterfølgende har indbetalt en betydelig mængde penge, som man skaber positivt afkast på.

Læs også: Ny investor: Den nemme løsning.

Oplever du andre forskelle?

Vi er altid åbne for forslag til, hvordan vi kan forbedre vores indlæg. Derfor hører vi meget gerne, hvis du har oplevet andre udviklinger, som har givet anledning til spørgsmål. Vi håber, at det kan være med til at skabe lidt vished omkring fremstillingen af ens porteføljeudvikling, som nogle gange kan være lidt forvirrende.

Husk på, at der altid kan forekomme fejl i de visninger, som du kan se i din portefølje. Derfor skal du ikke panikke hvis udviklingen en dag ser helt anderledes ud end normalt. Der opleves ofte problemer ifm. emissioner, aktiesplit og andre lignende begivenheder, som påvirker antallet af aktier, som der eksisterer i et givent selskab.

Disclaimer: Artiklen indeholder affiliate-links.