I 2020 og 2021 strømmede folk ind på aktiemarkedet, og både nye og mere erfarne investorer valgte i denne periode at investere i bæredygtige fonde. Det seneste år har dog ikke været godt for de bæredygtige aktier.
iShares Global Clean Energy er den fjerde mest ejede ETF på Nordnet med 26.681 ejere i skrivende stund. Det er på trods af, at ETF’en faktisk har en ret høj ÅOP på 0,65%, der er høj af at være en udenlandsk ETF. Til sammenligning har iShares MSCI World og iShares S&P 500 en ÅOP på hhv. 0,2% og 0,07%, hvorfor de bæredygtige aktier på sigt skal markant outperforme det overordnede marked for at være dækket ind mod de højere omkostninger. Mange danske investeringsforeninger har endda også en lavere ÅOP.
Efter nogle gode år for de bæredygtige aktier, har 2023 været et svært år for mange af aktierne. Det har vi set herhjemme, hvor senest Ørsted-aktien har oplevet markante fald, og Vestas ligeledes har været udfordret. iShares Global Clean Energy er i år faldet med ca. 22% i skrivende stund, hvor både Vestas og Ørsted er blandt fondens største 10 positioner.
Mange private aktionærer – måske særligt de mange nye der trådte ind på aktiemarkedet i 2020 og 2021, kan nu sidde og overveje, om den bæredygtige ETF iShares Global Clean Energy er en investering for det lange løb, eller om man skal genoverveje sin position?
Gratis investeringsplan
(reklame)
Bliv klogere på dig selv som investor med en gratis investeringsplan👈 hos NORD, der sikrer, at din investering bliver baseret på dig, din tidshorisont og dine behov.
Køb, behold eller sælg?
Personligt har jeg ikke investeret i iShares Global Clean Energy, og som altid investerer vi ud fra forskellige forudsætninger. Selvom 2023 har været et udfordrende år, tror jeg ikke, at bæredygtige energikilder bliver mindre relevante i fremtiden, men særligt disse aktier trives bedst i et miljø med lave renter. Mit indtryk fra 2020 og 2021 var, at mange valgte at investere i iShares Global Clean Energy, fordi bæredygtighed er en såkaldt megatrend og formentligt vil være det i mange år fremover. De havde ligeledes medvind af de tidligere lave renter.
Spørgsmålet er, om iShares Global Clean Energy er den bedste mulighed for at være eksponeret mod denne sektor? Og om man bør beholde fonden, hvis man f.eks. sidder med et tab i dag eller måske fortsat har et positivt afkast? Det kan jeg ikke svare på, men måske give et perspektiv ift. den føromtalte ret høje ÅOP.
Hvis du har investeret f.eks. 100.000 kroner i en fond med en ÅOP på 0,65%, betaler du årligt 650 kroner i omkostninger. Man skal huske, at ÅOP bliver fratrukket i kursen, så de høje omkostninger bliver afspejlet af et lavere kursafkast, og betales ikke direkte som f.eks. kurtage. Er din position næste år vokset til 110.000 kroner, svarer det til en årlig omkostning på 715 kroner. Hvis din tidshorisont eksempelvis er 30 år, hvor du forhåbentligt opnår et solidt afkast, vil disse omkostninger akkumuleret udgøre mange tusinde kroner – måske 50.000 kroner i alt. Det er umuligt at forudsige den præcise udvikling.
Investerer man omvendt i en indeksfond med en ÅOP på 0,2%, vil det i det første år med en investering på 100.000 kroner svare til en årlig omkostning på 200 kroner. Fremskriver man det ligeledes frem i 30 år, vil de akkumulerede omkostninger være væsentligt under det halve. Det betyder med andre ord, at iShares Global Clean Energy i perioden skal outperforme det overordnede marked væsentligt for at have et bedre afkast efter omkostninger.
Hvis man som i dette eksempel har investeret 100.000 kroner i iShares Global Clean Energy, og derfor betaler en del penge i omkostninger, ville jeg personligt overveje muligheden for at eksponere mig direkte gennem enkeltaktier. Det kan f.eks. være at investere 10.000 kroner i 10 aktier indenfor sektoren – som måske også indgår i fonden. Det vil koste en del penge i kurtage, men i det lange perspektiv slipper man for at betale ÅOP, og vil alligevel opnå en god diversificering indenfor sektoren ved at fordele pengene på 8 eller 10 aktier. Det er klart, at diversificeringen ikke er den samme som i fonden, og i sidste ende kan ens afkast også blive lavere, hvis man f.eks. ikke ejer en aktie, der er i fonden, og den pludselig skulle opleve store stigninger. Omvendt kan ens afkast også blive bedre, først og fremmest hvis ens 10 aktier gennemsnitligt performer bedre end fondens i skrivende stund 100 positioner og fordi, at man slipper for at betale ÅOP hvert år.
Hvad tænker du om de bæredygtige investeringer, og beholder du iShares Global Clean Energy, hvis du er blandt de mange investorer, der har investeret i denne ETF?
