I sidste uge fik vi et fornyet indblik i Berkshire Hathaways portefølje, efter de præsenterede en rapport for første kvartal af 2023.
Berkshire Hathaway har længe haft investeret over 40% i Apple, men ved udgangen af første kvartal af 2023 udgjorde positionen hele 46,44% målt på selskabets noterede aktier. Dermed nærmer selskabet sig at have investeret halvdelen af sine midler i den offentlige handel i Apple, som desuden er verdens største virksomhed, hvor Buffetts investering gennem Berkshire Hathaway giver dem en ejerandel på mere end 5% af Apple. Bemærk at Berkshire Hathaway også har investeringer i unoterede selskaber, der justerer disse forhold.
Personligt beundrer jeg Warren Buffett. Mange taler om, at diversificering er den rette vej at gå til at investere fornuftigt – derfor investerer mange i fonde. Warren Buffett, som af mange nok anses som den mest fornuftige investor i verden, vil man ikke anse som optimalt diversificeret, når én aktie udgør næsten halvdelen af porteføljen. Det svarer til, at hvis Apple alene stiger 3% en dag, vil denne position isoleret trække den børsnoterede porteføljen op med næsten 1,5%, hvis resten af porteføljen teoretisk var neutral.
Læs også: Lakrids by Bülow i rekordår.
Gratis investeringsplan
(reklame)
Bliv klogere på dig selv som investor med en gratis investeringsplan👈 hos NORD, der sikrer, at din investering bliver baseret på dig, din tidshorisont og dine behov.
Nye aktier i porteføljen
I kvartalet har Warren Buffett tilføjet Capital One Financial til porteføljen. Aktien udgjorde ved udgangen af første kvartal 0,29% af porteføljen, og selvom det lyder af lidt, gør det faktisk aktien til en top-25 aktie i porteføljen, som udgør i alt 48 børsnoterede aktier foruden de unoterede. Dagen hvor rapporten fra Berkshire Hathaway blev offentliggjort, steg Capital One Financial samme dag med 3,2%. Det blev fulgt op af stigninger på hhv. 2,05%, 4,11% og 4,79% de efterfølgende handelsdage, hvorfor aktien blev ramt af den såkaldte Warren Buffett Effect.
Derudover er Diageo ADR og Vitesse Energy tilføjet til porteføljen gennem kvartalet. Det er dog meget små positioner på hhv. 0,01% og 0,00% af porteføljen. Markedsværdien af beholdningerne udgjorde dermed 41,3 mio. USD og under 1 mio. USD ved udgangen af første kvartal 2023. Vitesse Energy er et spinoff fra Jefferies, og havde første handelsdag på børsen i januar 2023.
Andre aktier er desuden blevet frasolgt gennem kvartalet. Det gælder bl.a. Taiwan Semiconductor, som ellers var en relativ ny aktie i porteføljen, der endda på et tidspunkt var blandt de 10 største aktier i porteføljen. Derudover er det aktierne Bank of New York Mellon Corp., RH og US Bancorp.
De største aktier
Apple er med sin størrelse på 46,44% af den noterede portefølje den klart største position hos Berkshire Hathaway ved udgangen af første kvartal 2023. Der er heller ikke nogen store nyheder, hvis man kigger på den resterende del af top-5 aktierne, som desuden tilsammen udgør 77,5% af den noterede portefølje ved udgangen af kvartalet.
Dermed er top-5 positionerne som følger: Apple (46,44%), Bank of America (9,09%), American Express (7,69%), Coca Cola (7,63%) og Chevron (6,65%). I første kvartal oplevede Berkshire Hathaway en stigning på 9,73%, og overgik dermed igen indekset målt på S&P 500, som til sammenligning oplevede en stigning på 7,03%.
Kilder: Seeking Alpha, buffett.online.
