Sparindex OMX C25 og Danske Invest Danmark Indeks er to indeksfonde, som begge giver eksponering mod danske aktier.

De to indeksfonde kan handles gennem flere månedsopsparinger, og er populære løsninger blandt de private investorer. De følger dog ikke det samme indeks, og giver på hver sin måde mulighed for eksponering mod danske aktier.

Derfor skal vi nu se nærmere på, hvordan Sparindex OMX C25 og Danske Invest Danmark Indeks adskiller sig fra hinanden mht. eksponering, omkostninger og beskatning. Derudover vil jeg komme ind på, hvilken af disse to indeksfonde, jeg selv ville foretrække, hvis jeg skulle eksponeres mod danske aktier på denne måde. Husk at det ikke er en anbefaling til at investere i disse to indeksfonde, men alene til inspiration for at sætte fokus på forskellene mellem disse to investeringsprodukter.

Læs også: Storebrand Indeks Alle Markeder: Er det den perfekte globale indeksfond?

Sparindex OMX C25

Sparindex OMX C25 følger det danske eliteindeks, C25. Aktierne i indekset udvælges ved, at man først finder de 35 største danske aktier målt på markedsværdien af aktierne i den frie handel også kaldt free float. Derefter udvælges de 25 mest handlede aktier i en periode på seks måneder, hvilket betyder, at indekset bliver revideret halvårligt. Når der laves udskiftninger i indekset, vil Sparindex OMX C25 ligeledes lave en tilsvarende udskiftning.

Sparindex OMX C25 har årlige omsætninger på 0,30%, hvilket er relativt lavt sammenlignet med andre danske investeringsforeninger. Det er dog vigtigt at huske, at fonden også kun ejer danske aktier, og antallet af forskellige aktier ligeledes er meget begrænset. Dermed opnår man ikke en særlig høj diversificering, når man investerer i Sparindex OMX C25.

Eftersom fonden kun består af 25 aktier, er der også enkelte aktier, som udgør en meget stor andel af beholdningen. DSV og Novo Nordisk er de to største aktier, der begge udgør over 10%, men også Novonesis, Danske Bank, Coloplast, Pandora, Vestas og Genmab udgør en større andel på over 5% i skrivende stund.

Hvis du undrer dig over, at du kan opleve, at fonden har 26 positioner, skyldes det, at kontantbeholdningen tælles som en position. Det er desuden en udbyttebetalende investeringsforening, hvilket betyder, at Sparindex OMX C25 bliver beskattet som aktieindkomst efter realisationsprincippet.

Danske Invest Danmark Indeks

Danske Invest Danmark Indeks følger den generelle udvikling for danske aktier. Fonden følger dermed ikke C25-indekset, men også flere mindre danske aktier. Derfor har aktien også væsentlig flere positioner end en C25-fond, og er i den forstand mere diversificeret, da udviklingen ikke kun afhænger af de største danske aktier.

De årlige omkostninger udgør 0,28%, hvilket igen er lave omkostninger sammenlignet med andre danske investeringsforeninger. Eksponeringen er ligeledes kun mod danske aktier, hvilket f.eks. sænker handelsrelaterede omkostninger i fonden.

Eftersom det er en investeringsforening, der dækker hele det danske aktiemarked, er mindre aktier som Shape Robotics, RTX, Bioporto, Harboes Bryggeri, TCM Group, North Media, H+H, Trifork og mange flere inkluderet i beholdningen. Det er dog fortsat de store aktier som Danske Bank, DSV, Coloplast, Novo Nordisk og Pandora, der udgør de fem største beholdninger i investeringsforeningen. Det er desuden en udbyttebetalende investeringsforening, hvilket betyder, at Danske Invest Danmark Indeks bliver beskattet som aktieindkomst efter realisationsprincippet.

Hvilken skal jeg vælge?

Nu har vi fået en kort introduktion til begge investeringsforeninger, og måske du er blevet lidt klogere på hvilken investeringsforening, der passer bedst til dig, hvis du ønsker eksponering mod danske aktier gennem en indeksfond. Hvis du fortsat er i tvivl, så lad os her kigge på nogle af de centrale forskelle, og hvilken af disse to investeringsforeninger, jeg selv ville vælge.

Beskatningen af disse to investeringsforeninger er ens, og dermed adskiller de sig ikke fra hinanden på den front. Det er alene omkostningerne og eksponeringen, der adskiller sig fra hinanden.

Sparindex OMX C25 fokuserer alene på de 25 største og mest handlede danske aktier, mens Danske Invest Danmark Indeks fokuserer bredt på danske aktier, herunder også de mindre aktier på Small- og Mid Cap segmentet. Sparindex OMX C25 har lidt højere årlige omkostninger, som ligeledes kan være relevant at vide, inden man tager en beslutning.

Hvilken investeringsforening du skal vælge, afhænger derfor først og fremmest af, om du ønsker bred eksponering mod det danske aktiemarked eller alene de største aktier. Foretrækker du førstnævnte, kan du slippe med lidt lavere årlige omkostninger, mens det er lidt dyrere, hvis du foretrækker eksponering alene mod de største danske aktier. Personligt ville jeg foretrække den brede eksponering mod danske aktier, da jeg også mener, at vi har mange interessante små aktier, og ville derfor vælge Danske Invest Danmark Indeks.

Dette gælder dog alene, hvis det er på et normalt aktiedepot. På en aktiesparekonto vil jeg generelt ikke kigge på danske investeringsforeninger, men her kunne en ETF som XACT OMXC25 som udgangspunkt give bedre mening for at få eksponering mod C25, da denne kun har årlige omkostninger på 0,21%. Nordnet Indeksfond Danmark kan også være relevant for nogle med årlige omkostninger på blot 0,20%, men her skal man igen være opmærksom på, at den lagerskattes.

Du kan se en sammenligning af de to investeringsforeninger på video herunder.