S&P 500-indekset er et verdenskendt indeks, som dækker over 500 større amerikanske virksomheder.

S&P 500 er et indeks, som mange private investorer gerne vil eksponeres mod. Historisk har det givet et ganske godt afkast at være eksponeret mod S&P 500, da store virksomheder som Apple, Microsoft, Tesla, Nvidia og Meta udgør en stor del af indekset.

Det er ligeledes et indeks, som mange benytter som benchmark til den generelle udvikling på aktiemarkedet. Der findes en række ETF’er, som er eksponeret mod S&P 500, og derfor gør det muligt for os private investorer at investere i indekset. Disse muligheder skal vi se nærmere på i denne artikel. Der findes mig bekendt ikke en dansk investeringsforening, der følger udviklingen på S&P 500, men der findes alternativer såsom Danske Invest USA Indeks, som jeg har skrevet mere om her.

Det er vigtigt at huske, at ETF’er altid er lagerbeskattede. Findes ETF’en på skats positivliste, vil den være beskattet som aktieindkomst, mens den vil være beskattet som kapitalindkomst, hvis den ikke er på listen. På aktiesparekontoen kan du alene investere i ETF’er, der er på skats positivliste, hvor skatten desuden er på blot 17% af dit afkast.

Læs også: Min Aktiesparekonto: Denne ETF køber jeg – se min Aktiesparekonto.

iShares Core S&P 500

Den nok mest anvendte metode til at blive eksponeret mod S&P 500 er iShares Core S&P 500. Den har i skrivende stund over 67.000 ejere på Nordnet, som er en populær handelsplatform i Skandinavien. Derfor kan det også være en relevant ETF at undersøge, hvis du er på udkig efter en ETF, der kan eksponere dig mod S&P 500. Den har tickeren SXR8.

iShares Core S&P 500 kan både handles som akkumulerende og distribuerende. Dermed kan du vælge, om du vil have udbytte udbetalt løbende, eller vil have udbyttet automatisk geninvesteres i fonden. Eftersom udbyttet ikke har en betydning for, om man lagerskattes eller realisationsbeskattes, foretrækker jeg selv en akkumulerende udgave, da man undgår at skulle betale udbytteskatten løbende, og således kan optimere renters rente effekten.

iShares Core S&P 500 har en ÅOP på blot 0,07%. Dette er en meget lav ÅOP, og det er næsten svært at finde en ETF med lavere omkostninger. Man skal dog også huske, at en ETF eksponeret mod S&P 500 kun er fokuseret på USA, og derfor ikke kan defineres som en global ETF, der ofte har en smule højere omkostninger. Derfor skal man som investor gøre op, om man ønsker den globale eksponering til en smule højere omkostninger eller alene eksponering mod USA til lidt lavere omkostninger.

Eftersom ETF’en har til hensigt at følge udviklingen på S&P 500, er de største positioner selvfølgelig i giganter som Apple, Nvidia, Microsoft, Amazon, Meta, Alphabet, Tesla og Broadcom. iShares S&P 500 er på skats positivliste, og kan desuden handles på både Nordnets og Saxo Banks månedsopsparing, som er to oplagte muligheder på et normalt aktiedepot til at investere uden købskurtage. Den kan ligeledes handles på aktiesparekontoen.

Vanguard S&P 500 og SPDR S&P 500 – Hvis du vil beskattes som kapitalindkomst

iShares S&P 500 henvender sig til mange investortyper, der gerne vil eksponeres mod USA. Nogle investortyper er dog bevidst på udkig efter aktiver, der beskattes som kapitalindkomst. Det kan være mindreårige, der ikke udnytter sit personfradrag, som nogle også anvender som børneopsparing. Til det formal kan Vanguard S&P 500 med tickeren VUAA være en mulighed, da denne ikke er at finde på skats positivliste i skrivende stund.

Denne ETF har som iShares S&P 500 en ÅOP på 0,07%, og er derfor billig målt på omkostningerne. Den kan ligeledes findes i både akkumulerende og distribuerende udgave. Den kan mig bekendt ikke handles på månedsopsparingen, ligesom den ikke kan handles på aktiesparekontoen, hvorfor den altså som nævnt før primært henvender sig til dem, der ønsker at blive beskattet som kapitalindkomst.

En anden mulighed hvis du vil beskattes som kapitalindkomst er SPDR S&P 500 med tickeren SPYL. Denne har blot en ÅOP på 0,03%, og er heller ikke at finde på skats positivliste.

Den bedste ETF til S&P 500, hvilken skal jeg vælge?

Der findes flere ETF’er, som følger S&P 500, men mig bekendt er ovenstående tilstrækkeligt kendskab at have, hvis man ønsker eksponering mod S&P 500. Den bedste ETF for dit vedkommende afhænger af din situation, hvor nogle foretrækker at blive beskattet som aktieindkomst og andre kapitalindkomst.

For mit vedkommende vil iShares S&P 500 passe bedst, da jeg ønsker at blive beskattet som aktieindkomst. Det er dog ikke sikkert, at det er tilfældet for dig, hvorfor det er vigtigt at lave din egen research inden en potentiel investering. Personligt investerer jeg dog ikke direkte i S&P 500, da jeg har valgt den globale eksponering gennem iShares MSCI ACWI, hvor USA også udgør en stor del, men jeg fortsat har eksponering mod andre geogreafiske områder som Europa og Emerging Markets.

Du kan herunder se en video med fokus på de ETF’er, der er fremhævet i denne artikel.