Nordnets indeksfonde. Det lyder egentligt meget godt, og ligner en god og nem løsning for nye. Men pas på!

Tilbage i juni 2020, hvor Nordnet offentliggjorde sine nye indeksfonde, delte jeg et opslag på Facebookgruppen med overskriften “Nordnets indeksfonde – bør man holde sig væk?”

For at gå direkte til min konklusion, så var svaret ja. I hvert fald hvis man sammenligner med alternative muligheder, som opfylder de samme kriterier til ens investering. Der kan dog også være undtagelser, hvor Nordnets indeksfonde faktisk er optimale.

Dårlige sammenligninger

Indeksfondene fra Nordnet er ikke en investeringsforening, men alligevel sammenlignede Nordnet fondene med investeringsforeninger såsom Danske Invest, Sparindex, Nykredit mm., da de offentliggjorde fondene. Årsagen til at de sammenlignede fondene med disse, var, at Nordnets fonde var billigere ift. ÅOP. Dog “glemte” de at komme nærmere ind på skatteforholdene, hvilket er en meget væsentlig faktor i dette sammenhæng.

Fondene fra f.eks. Sparindex er stor set alle udbyttebetalende, hvilket vil sige, at de er realisationsbeskattet. Mange har præferencer til hvornår de ønsker at betale skatten, og derfor er det vigtigt at nævne at fondene er lagerbeskattede. Derudover er de fleste af Nordnets  indeksfonde beskattet som kapitalindkomst.

Nordnet Indeksfond Danmark er en den eneste af Nordnets indeksfonde, som beskattes som aktieindkomst, efter fonden ændrede skattestatus fra januar 2022. Denne fond kan dermed nu sammenlignes med udenlandske ETF’er på skats positivliste, da beskatningen er den samme for disse aktiver.

Sådan burde de sammenlignes

Nu hvor vi ved at fondene lagerbeskattes, og at de fleste beskattes som kapitalindkomst, er det ikke udbyttebetalende investeringsforeninger såsom Sparindex, vi skal sammenligne med. Det er nemlig ETF’er!

Alle ETF’er lagerbeskattes, ligesom Nordnets indeksfonde. Dog er der mange ETF’er som beskattes som aktieindkomst, hvilket er at foretrække overfor kapitalindkomst. I hvert fald for de fleste. Folk som ikke udnytter sit frikort kan med fordel udnytte kapitalindkomsten.

Vigtigere er nok at nævne omkostningsforholdene, hvilket nok også er årsagen til, at Nordnet ikke sammenligner sig selv med ETF’er. Det er nemlig muligt at finde ETF’er med meget lavere omkostninger end hvad Nordnet tilbyder. Dermed kan du altså finde investeringsmuligheder, hvor både skatteforholdene og omkostningerne er bedre end ved Nordnets indeksfonde.

Fælde for nye investorer

Nordnets indeksfonde henvender sig primært til nye investorer, eller personer som blot vil investere passivt, uden at skulle gøre det store. Derfor er det også vigtigt at have tingene simplificeret, og forklare de begreber, som kan være svære at forstå.

Jeg er overbevist om, at mange af de personer, som har investeret i Nordnets indeksfonde ikke er 100% bekendte om skatte- og omkostningsforholdene som er præsenteret her. Flere hundrede millioner kroner er allerede investeret i Nordnets indeksfonde, og mange tusinde personer har investeret herigennem. Løsningen har dermed talt til mange, men husk at overveje dine præferencer til skat, inden du investerer.

Konklusion

Overordnet kan du finde mange bedre alternativer til Nordnets Indeksfonde, som er billigere rent omkostnings- og skattemæssigt. Det er selvfølgelig min holdning, og afhænger ligeledes af din situation. I tilfælde af at du søger fonde, der beskattes som kapitalindkomst, ville jeg personligt også overveje Nordnets indeksfonde. Men langt de færreste foretrækker kapitalindkomst, og kort sagt er Nordnets indeksfonde ikke fordelagtige fordi:

• Nordnets indeksfonde er lagerbeskattede. Derfor passer det bedre at sammenligne med ETF’er, som kan tilbyde markant lavere omkostninger.
• Nordnets indeksfonde er beskattet som kapitalindkomst (pånær Danmark-fonden). Dette gør mange ETF’er på Skats positivliste og investeringsforeninger mere fordelagtige.

Har du præferencer om hvornår du vil betale skatten, er det dermed vigtigt at vide at de er lagerbeskattede. Ønsker du realisationsbeskatning, kan du i stedet kigge på udbyttebetalende investeringsforeninger. Dette indlæg blev skrevet kort efter, at indeksfondene blev lanceret, men er senere blevet opdateret, da eksempelvis forholdene for Danmarks-fonden er blevet ændret. Derudover har de desuden efterfølgende lanceret Nordnet Indeksfond Teknologi.

Disclaimer: Husk at denne artikel er min subjektive holdning. Altid selv undersøg forholdene. Nordnet er en super god og troværdig investeringsplatform generelt, men personligt anser jeg deres indeksfonde som en “ommer”.

Læs flere artikler fra Ny i investering

Vil du læse flere af vores artikler henvendt nye investorer? Nedenunder kan du finde alle vores artikler fra ”Ny i investering”.