Med jævne mellemrum spørger folk, hvad der er godt at investere i til aktiesparekontoen, hvor mange fremhæver ETF’er. Det er der en god grund til, som jeg har forsøgt at påvise med en overordnet grafik.
Fonde er en god måde at diversificere ens portefølje, hvorfor mange vælger at investere i f.eks. danske udbyttebetalende investeringsforeninger gennem Nordnets månedsopsparing, mens andre investerer i ETF’er på aktiesparekontoen og lignende. Når det kommer til aktiesparekontoen, vil jeg på ingen måde kigge mod de danske investeringsforeninger såsom Sparindex, selvom kurtagen måske er lavere og der ikke er valutaomkostninger.
De danske investeringsforeninger har nemlig væsentligt højere ÅOP end mange af de udenlandske ETF’er. Eftersom de beskattes på samme vis på aktiesparekontoen, er ÅOP en helt afgørende faktor, hvor et teoretisk eksempel fremgår af grafen. Bemærk at dette er en teoretisk graf – aktiemarkedet vil ikke give positivt afkast hvert år, ligesom afkast fra fond til fond vil afvige og der er forskel på valuta. Derfor er grafen ikke virkelighedsnær, men giver en indikation på vigtigheden af ÅOP.
Læs også: 40 aktier med udbytte hver måned.
I oversigten har jeg placeret to grafer, som begge investerer 100.000 kroner i en lump sum strategi på aktiesparekontoen. De opnår et årligt afkast på 7%, og lagerbeskattes altså med 17%. Den eneste forskel på de to grafer er, at den gule har en ÅOP på 0,07%, mens den grå har en ÅOP på 0,5%. Den gule kunne eksempelvis være iShares S&P 500, mens den grå kunne være Sparindex Globale Aktier eller Sparindex USA Growth. Igen – disse fonde vil opnå forskellige afkast i den virkelige verden, hvor de i dette eksempel opnår samme afkast for at påvise forskellen i ÅOP. Derfor kan fondene fra Sparindex i sidste ende give det bedste afkast, hvis de markant outperformer S&P 500 over tid.
Efter 50 år er forskellen på disse to porteføljer på hele 270 tusinde kroner. De færreste har måske en tidshorisont på 50 år, men går vi tilbage til 40 år lyder forskellen på 125 tusinde kroner, mens det for 20 år er på 21 tusinde kroner. Det er et ret stort relativt beløb af ens afkast, hvorfor de udenlandske ETF’er alt andet end lige er væsentligt mere attraktive end de danske investeringsforeninger med højere ÅOP. De udenlandske ETF’er har ofte en højere kurtage og vekslingsomkostninger, men disse er på den lange bane værd at betale, når forskellen i ÅOP er så stor.
Bare når man har investeret 100.000 kroner, svarer en ÅOP på 0,5% til 500 kroner i omkostninger – der trækkes fra i kursen, mens 0,07% svarer til 70 kroner. Når ens portefølje forhåbentligt er vokset i værdi, og måske langt ude i fremtiden er femdoblet til 500.000, er 0,5% en årlig omkostning på 2.500 kroner, mens det for 0,07% er 350 kroner. ÅOP er med andre ord en helt central del, hvis man vil anvende aktiesparekontoen til at investere i fonde.
💡 Gratis investeringsplan
(Reklame)
🚀 Over 100.000 investorer har allerede fået indsigt i deres risikoprofil, tidshorisont og mål.
Du kan også få en gratis investeringsplan hos Norm Invest, som er tilpasset dig og dine behov.
Læs flere artikler fra Ny i investering
Vil du læse flere af vores artikler henvendt nye investorer? Nedenunder kan du finde alle vores artikler fra ”Ny i investering”.
Hvorfor bør man investere?
Som ung besidder man aktiemarkedets største fordel, nemlig tid – og det er præcis derfor, det er oplagt at begynde at investere hurtigst muligt.
Skal jeg købe nu eller vente?
Aktiemarkedet stiger voldsomt for tiden, hvilket har skabt spekulationer om man bør købe op nu eller vente.
Hvordan kan man investere i et indeks?
Det er blevet populært at investere i aktier gennem indeksfonde, da det kan sikre, at man opnår diversificeret eksponering i aktiemarkedet.
Hvad er forskellen på realisationsbeskatning og lagerbeskatning?
I Danmark er der to fundamentale principper hvorefter vores investeringer kan blive beskattet, nemlig realisations- og lagerbeskatning.
Endavu månedsopsparing: Alt du skal vide
Endavus månedsopsparing gør det muligt at handle et stort udvalg af ETF’er og enkeltaktier uden at betale kurtage.
Konfirmand: Sådan kommer du i gang med at investere
Konfirmationerne nærmer sig, og det betyder, at det kan være et oplagt tidspunkt at komme i gang med at investere for mange unge danskere.
